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如何投资美国多单元住宅实现13%回报率 | 居外买家故事

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2018-02-04  来源:居外原创

美国多单元房产投资无论从资金流,还是投资回报率都备受投资者的青睐。尽管房产投资理论和分析的信息和文章屡见不鲜,但却缺少实例分析。以下就美国华人买家Zora(同时也是居外特约专栏作家)在2017年6月份购买、投资多单元房作为案例,和居外网读者分享和解析投资回报率的计算方式和本次投资过程中的投资心得:

投资房产怎样实现13%回报率? 美国华人实例解析 | 美国

华人买家Zora(居外特约专栏作家)

投资概况

  • 买家:Zora/美国华人
  • 买房区域:康涅狄格州,布里斯托市
  • 置业目的:投资
  • 投资金额:7万美元(首付+养房费用)
  • 买房类型:多单元房
  • 户型:共3户,每户为3房1卫(110平米),共330平米
  • 置业结果:成功投资,净现金回报率达13%

 

*备注:多单元房(Multifamily),是美国特有的住房的类型,从外表上看是一幢独立房,但建筑里面却包括了2-4个独立的单元(公寓),每个单元都同时入住一户家庭,为此能获得较高的租金收入,是最适合投资的房屋类型。

关于多单元房的投资优势,可参考“选择投资美国多单元住宅(multi-family)的五大原因” 

投资房产怎样实现13%回报率? 美国华人实例解析 | 美国

Zora所购多单元房外景。从外观上看,与一般独立房无异,但里面却包括3套独立的公寓,这也是获得更高租金和投资回报的关键。

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这幢多单元房位于康涅狄格州布里斯托市(Bristol),面积近330平米,共有三个3房1卫的独立单元。周边设施比较成熟,5分钟步行到购物区域,靠近公交站,14 分钟步行距离到公园,高尔夫球场,网球场等设施。当地居民基本以工薪阶层(working class)为主,这也是这套房产的出租目标人群。按照当地目前的行情,每个单元的租金为900-1100美元/月左右。

一、房产投资回报率如何计算?

在计算这套多单元房的投资收益钱,先为大家介绍常见的计算投资回报率的计算方式:资产回报率(CAP RATE)、现金回报率(Cash on Cash Return)。

  • 资产回报率CAP RATE

CAP RATE = 年净经营收入/地产的市场价格,也就是不考虑有贷款的条件下,一个投资地产所能产生收入与其价格的百分比。年净经营收入的计算方法是把年租金收入的总额,减去所有费用,包括地产税,保险,维修,房东所支付的水电费等。值得说明的是,银行还贷的月供本金和利息都不包括在内。

  • 现金回报率Cash on Cash Return

净现金收入/净现金投资。和CAP RATE 不同,现金回报率的计算更看中的是每年现金利润收入占购买房产时现金投入的比率。例如,房产价格为10万美元,首付款25%为25000 美元,如支付完贷款和房产经营费用以后,纯利润所得为每月300 美元,CASH ON CASH的回报为 ($300 *12/$25000)=14%。Cash on Cash Return 更是从现金流的角度来帮助投资人评估投资价值,并可以和股票市场或者其他投资方式作横向比较。

>>>美国置业百科美国购房流程 | 美国房贷申请 | 美国房产税费

投资房产怎样实现13%回报率? 美国华人实例解析 | 美国

布里斯托市方位图。刚好处于波士顿与纽约之间,良好的经济情况使得当地租房市场旺盛,租金较为稳定。

二、实例计算:布里斯托(Bristol)多单元房投资收益计算

1、买房主要支出

  • 成交价格205,000 美元
  • 首付金额:51,250美元(25%)
  • 维修费用:12000 美元(在专业验房过程中,屋顶和其中一户的熔炉接近更换年龄,在和卖家商讨后,卖家给出10000 美金的折扣,作为买家的我们会出资进行修葺) 
  • 月贷款利息和本金:$847;年贷款利息和本金为$10,163.40 美元

 2、每年养房费用(必须支付的养房和出租衍生费用)  

  • 维修费用10%:每月$326 ,每年3912美元。
  • 空置期分摊(vacancy rate 10%):每月326,每年3912美元。

备注:10%的空置率是一个比较保守的数字,康州的冬天比较长,如果房屋在冬天空置,招租的时间可能会较长。10%低于当地的房屋空置率的平局值,大部分投资人用5%-10%空置率来做回报率的计算

  • 专业物业管理费用10%:每年3912美元

备注:业主如果居住在外市,或者没有时间亲自管理,可以雇佣专业的物业公司负责招租,维修,接通业租户电话等,一般费用在租金的10%左右。我和我的合作伙伴短期内会自己管理该房产,但1-2年后计划由物业公司接手管理,所以在计算回报率时考虑到10%的物业管理费对我们很重要。

  • 房产地税:4700 美元/年
  • 水费:150 美元/月,1800 美元/年(根据房产的建筑结构,不是所有的房产水费多有房东支付)
  • 房产保险:2332 美元/年
  • 总费用支出= $20568 美元

3、每年租金收入

年房租收入为$39,120 美元(月房租收入$3,260*12)

为此,本套多单元房的资产回报率与现金回报率计算如下:

资产回报率=(年房租总收入- 费用支出)/ 房产购买价=($39,120 -$20,568)/$205,000=9%

现金回报率=年净利润回报(年房租总收入-费用支出-年房贷利息和本金)/现金投资(首付金额+维修费用) = ($39,120 -$20568-$10,163.40)/ ($51,250.00+$12,000)=13%

注意:如果大家无法在美国拿到贷款,现金支付购买的话,CAP RATE的计算方式没有变化。但是CASH ON CASH 回报率的计算就会和以上的计算不同。

三、投资心得:避开热门区域、找个好经纪

美国每个区域在做房产投资的选择上都有其特殊性。对该房产购买时所考虑的因素,未必适用于美国所有其他城市和地区,需要说明的几点是: 

  • 选择适合的投资区域

美国热门的房地产市场例如洛杉矶和纽约,房产在过去几年中价格上升迅速,尽管租金也在上升,但是这些城市的CAP RATE 会远远低于9%。 例如圣地亚哥地区2017年第一季度平局CAP RATE 只有4%。 与之相比,康涅狄格州比邻纽约和波士顿,最近一两年才开始被中国投资人所了解,是一个投资门槛低,回报较好的市场,能以更少的现金投入获得不错的现金回报,更适合普通投资者。

  • 选个称职的经纪人真的很重要

选择对的房地产经纪人对于投资者来说可以起到事半功倍的效果。我们的房地产经纪人不仅给我们提供了准确的房产税费用,保险和水费的预估信息,帮助我们做更准确的回报率计算。更主要的是给了我们提供了当地房地产律师,专业验房公司,物业管理公司等推荐。并且还在和卖家的经纪人协商价格时给出了有建设性的建议,让我们在验房后由拿到了优惠。尤其对中国的投资人来说,找到有经验的美国当地房地产经纪人尤为重要。 

 

看完以上故事,如果你也有过在海外买房、投资的经历,无论成功与否,都欢迎来信与居外网读者、乃至所有中文买家分享。欢迎来信至editorial@juwai.com了解细节。

 

撰稿:Zora

排版:Shelly Du

责编:Vincent  Xie

 

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